Actualité minceur : La pire minuterie de marché au monde

Actualité minceur : La pire minuterie de marché au monde

janvier 15, 2020 Non Par Camille Leroy


Avez-vous déjà ressenti la «malédiction» d’investir exactement au mauvais endroit? Comme investir trop tard, au mauvais moment, ou peut-être simplement malchanceux? Permettez-moi de vous présenter Bob – le pire chronomètre du marché au monde.

Bob a commencé sa carrière professionnelle en 1970 à l’âge de 22 ans et était un économiste et planificateur assidu. Il était intelligent. Il avait un plan pour économiser 2 000 $ par an au cours des années 1970, puis augmenter ses économies de 2 000 $ chaque décennie. Autrement dit, 2 000 $ par année dans les années 70, 4 000 $ par année dans les années 80 et 6 000 $ par année dans les années 90. Vous voyez bien. Il a également compris l’importance de garder ses investissements à long terme, de ne jamais rien vendre après l’achat.

Steve Booren

Puis, en 1970, Bob a investi 2 000 $. Il a ajouté 2000 $ en ’71 et ’72, puis a décidé de plonger et d’investir dans le S&P 500 à la fin de 1972. (Bien qu’il n’y ait pas de fonds indiciels en 1972, l’exemple est illustratif).

En 1973-74, le S&P a chuté de près de 50%. Bob avait investi ses économies de vie au sommet, juste avant de tomber de moitié! Bob était aussi découragé que n’importe qui pourrait l’être, mais il avait un plan et s’y tenait. Il a systématiquement économisé et n’a jamais vendu ses actions.

Bob a donc continué d’économiser 2 000 $ par an dans les années 1970, puis 4 000 $ par an dans les années 80. Sentant la piqûre de sa dernière décision d’investissement, il a continué à constituer ses réserves de liquidités jusqu’à ce que les marchés augmentent et qu’il se sentait Confiant à nouveau. En août 1987, Bob a décidé de mettre 15 ans de son épargne au travail. Vraiment Bob?

Cette fois, le marché a chuté de plus de 30% juste après que Bob ait investi. Bien que Bob ait été ébranlé au moment d’investir, il n’a pas vendu.

Après l’accident de 1987, Bob prévoyait «d’attendre». À la fin des années 1990, tout sur le marché boursier était en feu. Internet était cette nouvelle technologie incroyable, et le stock volait haut. En 1999, Bob avait accumulé 68 000 $ en espèces en épargnant chaque année. Croyant fermement que le bug “Y2K” était idiot, Bob a investi son argent en décembre 1999, peu de temps avant une baisse de 50% qui a duré jusqu’en 2002.

Votre prochaine décision d’achat en octobre 2007 serait un autre gros investissement avant votre retraite. Il a économisé 64 000 $ depuis 2000 en décidant d’investir cela avant la crise financière qui a vu Bob subir une nouvelle baisse de 50%. Lancer des fléchettes sur des investissements potentiels aurait probablement été une meilleure stratégie d’investissement.

Tourmenté, découragé mais déterminé, Bob a continué d’économiser chaque année et a récolté 40 000 $ supplémentaires. Il a conservé ses investissements sur le marché jusqu’à sa retraite fin 2013.

Alors récapitulons: Bob est terrible à investir. Son timing l’a amené à n’investir que des sommes importantes dans les pics du marché juste avant de graves baisses. Voici les dates d’achat, les baisses subséquentes et les montants investis par Bob:

Date d’investissement Échec ultérieur Montant investi

Décembre 1972 -48% 6 000 $
Août 1987 -34% 46 000 $
Décembre 1999 -49% 68 000 $
Octobre 2007 -52% 64 000 $
Total investi: 184 000 $

Bob était terrible en ce moment, mais il était en fait un bon investisseur. Après avoir fait son investissement, il a envisagé un engagement à long terme et n’a jamais vendu ses actions. Il avait un plan d’épargne cohérent et des mains en acier. Jusqu’au marché baissier des années 1970, le lundi noir de 1987, la bulle technologique ou la crise financière ne l’ont pas obligé à vendre ou à “sortir” du marché.

Il n’a jamais vendu un seul stock. Alors, comment l’a-t-il fait?

Bob a failli tomber de sa chaise lorsque son consultant lui a dit qu’il était millionnaire! Même si Bob a fait tous les investissements au sommet, il a quand même fini avec 1,1 million de dollars! Aujourd’hui, sa valeur serait de 1,8 million de dollars (10 fois la valeur des économies).

Même au pire moment possible, le comportement des investisseurs de Bob lui a permis de réussir.

Tout d’abord, Bob avait un plan. Il était un épargnant assidu et constant. Il n’a jamais renoncé à son plan d’épargne et, bien qu’il hésite à participer au marché, il a continué de le faire. Deuxièmement, Bob a permis à ses investissements d’augmenter au fil des décennies, sans jamais vendre sur le marché plus de 40 ans d’investissement et dans sa carrière professionnelle.

Imaginez l’immense travail psychologique que Bob a enduré en voyant d’énormes pertes accumulées peu de temps après chaque investissement. Mais Bob avait une perspective à long terme et était prêt à s’en tenir à son plan d’épargne et d’investissement – même si son temps était «un peu libre». Il a sauvé et gardé la tête baissée.

Vous vous rendez certainement compte que Bob est une illustration fictive. Il n’est jamais conseillé d’investir uniquement dans une seule stratégie, encore moins dans un seul investissement tel qu’un fonds indiciel.

Considérez ceci: si Bob avait apporté un petit ajustement à son plan d’investissement en mettant systématiquement de petits morceaux au travail chaque mois, il se serait retrouvé avec encore plus d’argent – plus de 2,3 millions de dollars au total. Mais il n’aurait pas été Bob, le pire chronomètre du marché au monde.

Alors qu’est-ce qui est appris par cet exemple?

  1. Investir nécessite une perspective optimiste. La réflexion à long terme récompense souvent l’optimiste. À moins que vous ne pensiez que le monde touche à sa fin, ce sont les optimistes qui sont récompensés.
  2. Les refus temporaires à court terme font partie de l’entreprise lorsque vous investissez. La façon dont vous réagirez à ces baisses de prix sera l’un des déterminants les plus importants de la performance de votre investissement.
  3. L’économie est le principal facteur de réussite des investissements. Combien vous économisez, à quelle heure vous commencez et quelle méthodologie vous économisez ont un impact beaucoup plus important que votre retour sur investissement.

Faites ces trois choses correctement, avec une stratégie d’investissement disciplinée, et vous devriez bien faire.

Alors que l’année et la décennie se terminent, j’espère que cette chronique vous a été utile. Idéalement, les dix dernières années ont été florissantes, et sinon, j’espère que vous pourrez regarder la nouvelle décennie avec de nouveaux yeux et un optimisme renouvelé pour des choix intelligents et un meilleur comportement dans vos finances.

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